Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Инвестиции в золото 2024 плюсы и минусы». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Инвестирование в золото – это покупка и удержание золотых активов в расчете на их рост в цене со временем. Этот металл имеет долгую историю в качестве универсальной ценности. Многие инвесторы обращаются к нему во время экономической нестабильности или кризисов как к активу, который будет всегда востребован.
Как инвестировать в золото
Каким именно образом инвестировать в золото — вопрос сугубо индивидуальный, зависит от терпимости к риску, горизонту инвестирования и возможностей как на внешнем, так и на внутреннем контуре. Поэтому каждый инвестор самостоятельно решает, каким образом стоит наращивать позиции в золото. Наиболее распространенные способы следующие:
- Физическое золото (слитки). Такой вариант подходит тем инвесторам, которые ожидают худший экономический и геополитический сценарий, например отключение от мирового интернета, начало ядерной войны и дальнейших вооруженных конфликтов в мире. Это актив с низкой ликвидностью: у него высокий спред между ценой покупки и ценой продажи. Чтобы сделать этот инструмент более доступным и привлекательным, в России с 1 марта 2022 года отменен НДС в размере 20% на покупку золота для физических лиц. Но, несмотря на это, такой способ инвестирования подходит только на долгосрочную перспективу: чтобы инвестиция вышла в плюс, потребуется значительный рост цены актива.
- ETF на золото. Инвестирование в биржевые фонды доступно как на внешнем, так и на внутреннем контуре. Такой вариант оптимален для инвестора по нескольким причинам. Во-первых, в нем минимальный спред между ценой покупки и продажи. Во-вторых, не нужно задумываться, где хранить актив (в отличие от слитков). Главная задача — выбрать подходящий фонд по надежности, базовому активу и комиссионной нагрузке.
- Акции золотодобывающих компаний. Как правило, они повторяют динамику цен на золото. Однако стоит помнить, что в таком варианте могут присутствовать дополнительные плюсы и минусы. К преимуществам, например, относятся дивиденды, которые выплачивает компания, это обеспечивает дополнительную доходность инвестору. Среди недостатков стоит учитывать потенциально возможный несистемный риск, то есть риск какой-либо конкретной компании. Например, некорректная отчетность, авария на производстве.
Стоит ли инвестировать в золото
Перейдем от теории к практике. Чтобы понять, стоит ли вкладывать деньги в золото, просто посмотрим на динамику его цены. Найти данные можно на сайте Центрального банка России, там опубликованы официальные сведения с 2008 года по сегодняшний день.
За последние 15 лет золото в России выросло в цене на 625%. Выглядит довольно впечатляющее. Но если посмотреть цифры на более коротких промежутках, картина не такая радужная. Например, сравним стоимость на начало 2022 и 2023 года:
- январь 2022 – 4349,29 рублей за грамм;
- январь 2023 – 4186,25 рублей за грамм.
Как купить золото для инвестиций
Если вы решили вложить деньги в золото, в России для этого есть несколько способов. Можно купить физический металл или «виртуальный» (на бумаге). Вот доступные инвесторам варианты:
- Золотые слитки. Продаются в банке, хранить можно там же за отдельную плату или дома. Стартовый вес – от 1 грамма. Раньше при покупке инвесторы платили НДС в 20%, но на 2022–2023 год его отменили. Если выберете этот способ, сравнивайте цены: в разных банках курсы продажи отличаются.
- Золотые монеты. Могут быть инвестиционными и памятными (к определенной дате), вторые интереснее из-за коллекционной ценности. Купить можно в банке, а хранить – где угодно. Главное – обращаться бережно, ведь любая царапина или потертость сильно снижает цену при продаже.
- Обезличенный металлический счет (ОМС). Обычный счет в банке, только в качестве валюты выступают граммы золота. Никаких процентов на него не начисляют. Если очень захочется, можно «снять» со счета золото в физическом виде, но такая опция есть не во всех банках.
- Фьючерс на золото. Торгуется на фондовой бирже. «Обналичить» его в натуральную форму нельзя. Это спекулятивный инструмент для коротких сделок. Подходит только квалифицированным инвесторам.
- Акции золотодобывающих компаний. Торгуются на фондовой бирже. Это опосредованные инвестиции в золото, подойдут для тех, кому не нужен живой металл.
- ETF и БПИФ. Это биржевые фонды, состоящие из разных финансовых инструментов. В портфеле «золотого» фонда будут акции предприятий из этого сектора. Управляющая компания подбирает активы, а вы покупаете пай и наслаждаетесь прибылью. Можно начать инвестировать с небольшой суммы.
Преимущества торговли золотом на рынке Форекс
Преимущество инвестирования в золото в том, что это высоколиквидный актив, интересный трейдерам на любой стадии волнообразного движения рынка. Он не может обесцениться как акции или валюты. Наоборот — в моменты гиперинфляции, мирового кризиса экономик развитых стран, банкротств, войн и эпидемий золото растет в цене. В прошлом веке даже существовал золотой стандарт, на котором базировалась эмиссия денег.
Преимущества торговли золотыми активами на Форекс:
-
Умеренная волатильность при высокой ликвидности.
-
Отсутствие рисков резкого обесценивания.
-
Невысокий порог входа.
-
Доходность в долгосрочной перспективе выше доходности банковских депозитов.
Еще одно преимущество золотых инвестиций — относительная легкость прогнозирования цены. Котировки металла не зависят от отдельно взятых экономик, их драйвером являются четкие фундаментальные факторы: прогнозы по процентным ставкам, инфляции, ВВП, курс доллара и т.д.
Причины интереса инвесторов
Существует ряд характеристик, совокупность которых делает инвестиции в золото наиболее интересными для вкладчиков. Основные из них заключаются в:
- редкости. Тут и объяснять нечего – редко встречающийся металл представляет интерес по причине малодоступности. Действительно, что значит 3 000 тонн золота по сравнению с ежегодной добычей меди и других цветных металлов. Даже серебро добывается в масштабах в десятки раз больших;
- историческом аспекте. Золото во все времена являлось универсальным платёжным средством. Это сегодня легко обменять рубли на любую валюту (которая, по сути, является просто бумагой). До того, как был отменён золотой стандарт, было проще. Длительное время существовала привязка к золоту;
- востребованности. Постоянная актуальность золота вне сомнений. Каждый год изготавливаются тонны ювелирных изделий, драгоценный металл применяется в приборостроении. Золото всегда востребовано, то обстоятельство, что каждый год объёмы добычи растут, указывает на рост спроса.
Особенности налогообложения инвестиций в золото
Сделки с золотым металлом в России имеют два вида налогообложения. Выше уже было сказано, что при покупке физического золота необходимо уплатить НДС в размере 20%. В остальных случаях действует стандартное правило, относящееся ко всем инвестициям: налогом НДФЛ в размере 13% облагается прибыль, получаемая физическим лицом от разницы в цене продажи и покупки.
Что важно знать о налогах на золото при его покупке и продаже:
-
При покупке или продаже посредством банков, заполнение и подача налоговой декларации входит в обязанность самого налогоплательщика (инвестора).
-
При сроке владения драгметаллом меньше трех лет, декларацию подавать необходимо, даже если расчетный налог нулевой.
-
Моменты покупки и/или продажи, а также понесенные на покупку затраты должны быть подтверждены документально.
-
При продаже золота на сумму до 250 000 рублей в год есть возможность оформления налогового вычета.
-
Владение золотом в течение 3 лет и более освобождает от уплаты на лога при продаже.
Недостатки инвестирования в золото
Среди основных минусов золота можно выделить:
1. Волатильность
Все, что происходит в экономике, будет влиять на цену золота. Результатом этого могут быть сильные колебания цены на этот товар. Например, иногда стоимость золота возрастает, когда фондовый рынок терпит большие убытки.
Это происходит потому, что инвесторы спешат вложить деньги в золото по высоким ценам. Когда паника утихает, цена на золото корректируется. Это может привести к потерям для инвесторов.
2. Не является активом, приносящим доход
Золото не является пассивной инвестицией, как акции и облигации с фиксированным доходом. Пассивные инвестиции обеспечивают инвестору регулярный доход, такой как проценты и дивиденды.
В случае с золотом вы получите доход только тогда, когда продадите его на рынке по более высокой цене, чем заплатили.
3. Сложность хранения
Физическое владение золотом может доставить инвестору большую головную боль, потому что если вы любите хранить физическое золото дома, вы рискуете, что его украдут.
С другой стороны, если вы поместите свои золотые монеты и украшения в банковское хранилище, вам придется ежегодно платить за хранение.
Что может изменить цену на золото?
Золото — это товар, торгуемый на основе спроса и предложения на мировом рынке. Таким образом, динамика спроса и предложения на товар, в конечном счете, определяет, какой будет цена на золото.
Другими словами, когда спрос на золото увеличивается, цена также имеет тенденцию к росту для поддержания рыночного равновесия. С другой стороны, если спрос снижается, то и цена падает.
Итак, среди факторов, влияющих на спрос и предложение золота, можно назвать те, которые связаны с инвестициями, потреблением, экономическим ростом и предложением продукта.
Более конкретно, мы перечислим, как факторы могут изменить цену на золото:
Инфляция и цены на золото
Периоды с высокой инфляцией, как правило, увеличивают спрос на золото, поскольку этот металл является средством сбережения.
Мировая нестабильность и цена на золото
События с большим глобальным влиянием, такие как террористические атаки, неизбежная война или серьезный экономический кризис, повышают спрос на золото.
Зачем вообще инвестировать в золото?
Плюсы золота:
- Этот металл издревле ценится во всем мире и существенно не теряет в цене при любых событиях в мире.
- Защищает в случае значительной коррекции на рынке акций. Котировки золота тоже корректируются, но значительно меньше, и можно поймать момент, чтобы относительно выгодно продать золото и купить акции по снизившимся ценам.
- Инвестиции в золото защищают от девальвации рубля (цена золота привязана к доллару).
- Инвестиции в золото защищают от инфляции валюты, но это не точно (потому что цены на золото волатильны).
- Добавление золота в инвестиционный портфель увеличивает его диверсификацию, уменьшает просадки во время коррекций.
- Золото может повышать доходность портфеля (но это не гарантированно).
- На долгосрочном горизонте цены на золото растут.
Посмотрите на скриншот ниже: во время обвала рынка вызванного эпидемией коронавируса в марте 2020 года золото снизилось только на 13% и быстро отыграло падение, а вот индекс акций американского рынка S&P 500 упал на 35% и восстанавливался заметно дольше. Этот пример подтверждает роль золота как защитного актива.
Инвестиции в добычу золота – особенности организации современных приисков
Инвестированием в разработку золотых месторождений в России, в основном, занимаются такие крупные предприятия как Kinross Gold, ОАО «Южуралзолото», ОАО «Северсталь». Дело в том, что эта отрасль отличается высокими затратами на стартовом этапе и необходимостью огромных вложений в процесс непосредственной добычи. Сложности получения лицензий, предоставляемых на аукционной основе, существенно ограничивают возможности частного капитала. А физические лица могут заниматься разработкой и использованием золотоносных месторождений только при наличии статуса официального сотрудника предприятия, получившего лицензию.
В 2016 году вышло очередное законодательное послабление частным старателям. Сегодня можно вести добычу золота на участке 0,15 кв. м при условии поверхностной обработки слоёв без использования взрывчатых веществ на глубине до 5 метров.
Когда покупать золото?
Как говорит финансист, член Ассоциации профессиональных директоров АНД Николай Неплюев, заработать на золоте реально в том случае, если рассматривать инвестиции в драгоценный металл как бессрочные вложения, а также оперативно реагировать на изменения рынка. «Например, сейчас, когда многие нуждаются в рефинансировании и активно скидывают золото (из-за этого цена драгоценного металла и снижается), самое удачное время для его покупки по заниженной стоимости. Впоследствии, когда экономика восстановится и фондовые рынки стабилизируются, инвесторы снова будут излишек средств финансировать в золото. Тогда нужно продавать золото, и эта спекуляция на стоимости может дать высокий профит. В данной стратегии высокая диверсификация рисков, но неопределенный срок инвестиций и процент маржи. Возможно, восстановления экономики и, соответственно, возобновления спроса на золото придется ждать два-три года», — предупреждает эксперт.
В свою очередь, Виталий Манкевич перечисляет следующие ситуации, когда имеет смысл вкладываться в золото: при крайне высокой инфляции, в моменты ожидания обвалов (а не самих обвалов) рынка.
Плюсы и минусы инвестирования в золото
Вложение денег в желтый металл позволит вам сохранить свои сбережения, а в долгосрочной перспективе еще и приумножить их. Несмотря на временные колебания котировок, такая инвестиция все равно не обесценится, даже если произойдут глобальные экономические или политические потрясения.
Что же касается слабых сторон капиталовложений в драгоценный металл, то здесь следует отметить колебания цен, которые могут обернуться для инвестора убытками при краткосрочном вложении. Если сравнивать покупку драгметаллов со всеми прочими видами инвестиций, доходность первых будет несколько ниже. Покупая золотые ETF или открывая обезличенные счета, вы вовсе не становитесь владельцем металла в физическом смысле. Успех сделки зависит только от надежности и репутации организации, в которой вы совершаете сделку, а так же от действующих норм права.
Чтобы заработать на металле, необходимо знать, как правильно инвестировать в золото. В условиях бесконечных экономических кризисов нам приходится выбирать надежные, а не высокоприбыльные вложения. Чтобы найти «убежище» для своих средств и в долгосрочной перспективе получить неплохой доход, имеет смысл направить сбережения именно в покупку драгоценных металлов.
Инвестиции в золото: резюме
В 2022 году налоговые стимулы на фоне сложностей с приобретением валюты повысили интерес к покупке золотых слитков в России. Приобрести физическое золото (слитки и монеты) можно в банках и других уполномоченных организациях. Цены на золото в России формируются на основе расчетов ЦБ (исходя из данных Лондонской ассоциации рынка драгметаллов). При этом разница между ценами покупки и продажи слитков способствует увеличению сроков инвестиций в золото. Другие способы инвестиций: обезличенный металлический счет, фьючерсные контракты, ПИФ и ETF-фонды, акции золотодобывающих компаний. Но эти инструменты более рискованны. Золото — традиционный защитный актив. Несмотря на то, что резкого роста цен на золото в 2022–2023 годах не ожидается, инвестиции в драгметалл могут защитить сбережения от инфляции, при этом став альтернативой покупке долларов.
Инвестиции в золото – достоинства и недостатки
Рассматривая любые инвестиционные активы в них всегда можно найти плюсы и минусы. Есть они и у золота, которое может принести как солидный доход, так и значительные убытки. Начнем с положительной стороны:
- Стабильность. Стоимость этого металла растет очень медленно, но резких падений не случается, и в любом случае вы будете в выигрыше.
- Высокая ликвидность. Независимо от экономической ситуации, его всегда можно продать.
- Универсальная валюта – у него есть своя внутренняя стоимость в любой стране мира.
Что касается минусов золота, как средства для инвестиций, то главный недостаток малая ликвидность физических слитков. Поэтому при таком раскладе не стоит ожидать краткосрочной прибыли, реально получить доход лет через 10. Из других недостатков:
- Низкая прибыльность. Это не самый выгодный инструмент инвестпортфеля.
- Высокий спред. Если делать минимальные вложения в физическое золото, то чтобы получить прибыль, придется ждать серьезный рост стоимости металла.