Как считается коэффициент концентрации собственного капитала

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как считается коэффициент концентрации собственного капитала». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Расчет коэффициента соотношения заемного и собственного капитала проводят в тех случаях, когда необходимо быстрое получение ориентировочных данных о финансовой ситуации на предприятии. Этот показатель может дать общее представление о тех пропорциях, которые составляет заемный и собственный капитал.

Особенности калькуляции коэффициента концентрации: способы расчета, используемая при этом отчетность, формулы

Калькуляция ККСК в общем случае производится по стандартной базовой формуле. Между тем при расчете следует также обратить внимание на отдельные важные моменты:

1. У данного коэффициента имеются и другие название, а именно: «коэффициент автономии либо финансовой независимости».
2. Исходные данные для расчета берутся из баланса предприятия за исследуемый период.

Важно! Ныне применяется новая форма баланса № 1 (по ОКУД 0710001), утв. Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (ред. от 19.04.2019).

1. Рассчитать ККСК можно при помощи специализированной программы, например, ФинЭкАнализ в блоке «Балльная оценка финансовой устойчивости». В этом случае его рассчитывают как коэффициент финансовой независимости.

К сведению, программа ФинЭкАнализ предназначена специально для изучения доподлинного финансового положения предприятий всех форм собственности. Воспользоваться ей могут даже малые структуры. Необходимый анализ с ее помощью проводится через локальную сеть, посредством сети Интернет, в режиме онлайн.

Как принято, анализ производится на базе сведений, полученных из бухгалтерской отчетности, прежде всего, форм №1 и № 2. Для более углубленного изучения используются формы № 3, 4 и 5, а также дополнительные сведения. Что характерно, программа ФинЭкАнализ приспособлена для работы с отчетностью не только российских предприятий, но и белорусских, казахских, украинских. И, что также немаловажно, данный программный продукт можно найти в составе Единого реестра российского ПО.

Что обозначает коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

Соотношение капиталов в компании – показатель, определяющий степень риска, доходности и устойчивости фирмы. Необходимость в его исчислении возникает в компаниях, не имеющих достаточной базы для осуществления деятельности и привлекающих капитал извне. Займы позволяют обеспечивать производственные потребности и повысить прибыльность, но важен объем внешнего капитала. От значения показателя зависит финансовая устойчивость компании, так как существенное превышение объема внешнего капитала над собственным влечет значительные риски потери бизнеса. В то же время, сопряженная с риском стратегия считается и наиболее прибыльной.

Сущность коэффициента заключается в установлении количества единиц привлеченных активов, приходящихся на единицу активов, имеющихся в распоряжении фирмы. Чем он выше, тем больше кредитов у компании, а, значит, тем рискованнее для нее ситуация, поскольку нестабильность рынка может привести предприятие к банкротству. Т.е. коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает степень зависимости фирмы от капитала кредиторов: его преобладание отражает эту зависимость извне, наличие же собственных средств как доминирующей составляющей в структуре источников говорит о надежности и устойчивости компании.

Оптимальным размером коэффициента считают 0,5 – 0,7. Компания с подобным показателем финансово стабильна и независима от средств кредиторов.

Показатели ниже 0,5 указывают на стабильную устойчивость фирмы, но некоторый застой в развитии бизнеса, ведущий к недополучению прибыли из-за неэффективного использования фондов.

Коэффициент в интервале 0,7 – 1 свидетельствует о неустойчивом состоянии предприятия и появлении первых признаков его неплатежеспособности, а расчетная величина больше 1 говорит об излишне высокой концентрации заемных средств и потенциальном возникновении рисков банкротства .

Словом, чем больше коэффициент соотношения, тем неустойчивее положение фирмы, выше риск банкротства. Показатель, превышающий 1, как правило, допускается лишь в ситуациях, когда скорость обращения дебиторской задолженности преобладает над скоростью оборачиваемости ТМЦ и денежных активов. Допустимый норматив обычно определяется внутри отрасли и для конкретных предприятий, учитывая их специфику, особенности и финансовые характеристики.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге — увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Объяснение сущности показателя концентрации заемного капитала

Этот показатель указывает на уровень левереджа компании. Левердж означает использование финансовых инструментов или заемного капитала с целью повышения потенциальной рентабельности инвестиций. В компании, в которой сумма заемного капитала является значительно выше собственного, уровень левереджа высокий. В свою очередь, такое явление свидетельствует о высоком уровне финансовых рисков. Стоит заметить, что привлечение заемного капитала позволяет обеспечить рост компании. Поэтому значительная часть бизнеса стабильно работает в условиях использования заемных средств.

Расчет показателя концентрации заемного капитала производится путем деления текущих и долгосрочных обязательств компании на сумму активов. Этот индикатор демонстрирует, какая часть активов компании финансируется за счет обязательств. Показатель относится к группе показателей финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) / (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) форма №1

Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490

Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс 0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Данный коэффициент отражает структуру актива, которая должна зависеть от вида предпринимательской деятельности

K_2-4Правило. = оборотные активы / внеоборотные активы. Активный = 1

K_2-4.Нет = 22538. 2/2852. 8 = 7. 9

K_2-4.К. у.= 23214. 3/3380. 4=6. 87

В начале и конце года в структуре активов преобладали движимые активы. К концу года движимое имущество в структуре активов сократилось до 6. 87.

Начало года 7,9 >0. 56

Конец года 6,87>0. 41

Соотношение K_2-4>К_2-3COS в структуре бизнеса и причины финансовой устойчивости.

5. коэффициент гибкости или ликвидности собственных средств :

отражает долю КОС в СК

K_2-5= COC / CC = 0. 5

K_2-5.НГ = 13470. 6/16323. 4 = 0. 825

K_2-5.КГ. = 15388. 9 /18769. 3=0. 82

Этапы анализа финансовой устойчивости

Общепринятая методология анализа финансовой стабильности состоит из четырех этапов

• Определение целей, которые должны быть достигнуты в ходе анализа, и подхода, которого необходимо придерживаться
• Оценка качества информации, которая будет использоваться в анализе
• Выбор метода, и
• Проведение анализа и обработка результатов.

Первым шагом является определение целей анализа финансовой жизнеспособности и выбор подхода, который будет использоваться. Возможны следующие подходы

• Сравнение рассчитанных значений показателей организации с нормативными значениями отрасли; и
• Сравнение значений показателей за текущий отчетный период с данными за предыдущие периоды, и
• сравнение показателей организации с показателями других компаний.

На втором этапе проводится оценка качества полученной информации. Информация, используемая для анализа, должна отвечать определенным требованиям Она должна быть полной, надежной и объективной. Кроме того, информация должна быть достаточной для проведения анализа.

Третий шаг — выбор наилучшего метода оценки финансовой жизнеспособности организации.

Четвертый этап — это сам анализ. Там результаты обрабатываются и ложатся в основу решений, касающихся управления, поддержания и развития бизнеса.

Кроме того в составе собственного капитала можно выделить две основные части:

а) инвестированный капитал (капитал, вложенный собственниками в предприятие) — это уставный капитал и добавочный капитал (в части эмиссионного дохода); б) накопленный капитал (капитал, созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками) — это резервный капитал и нераспределенная прибыль. Необходимо определить долю инвестированного и накопленного капитала. Чем выше доля накопленного капитала, тем выше способность организации к обеспечению своей устойчивости. Как известно, в составе внутренних источников формирования собственного капитала основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении организации, которая обеспечивает прирост собственного капитала, и следовательно, рост ее рыночной стоимости. Вместе с тем необходимо оценивать не только величину прибыли, но и ее качество, которое характеризуется не только достигнутым уровнем прибыли, но и стабильным ее получением, положительной динамикой роста, а также тем, насколько прибыль подкреплена достаточным притоком денежных средств [5, с. 18]. В составе внешних источников формирования собственного капитала основное место принадлежит привлечению организацией дополнительного акционерного капитала (путем дополнительной эмиссии акций и их продажи).

Оценку состава и структуры собственного капитала предприятия следует проводить за ряд лет, чтобы выявить основные тенденции происходящих изменений.

Нормативное значение показателя:

Нормативным считается значение в пределах 0,4 – 0,6. Однако значение показателя значительно колеблется, зависимо от отрасли. Если денежный поток в течение финансового года значительно меняется (например, из-за сезонного фактора), то концентрация заемного капитала является низкой. Если в компании доля заемных средств в сумме активов является выше, чем в конкурентов, то это может привести к увеличению цены привлечения средств.

Если значение показателя является выше, то уровень финансовых рисков также является высоким. Если же значение показателя является ниже, то это может свидетельствовать о неполном использовании финансового и производственного потенциала компании. Значение показателя выше единицы говорит о том, что в компании больше долгов, чем активов. Последнее свидетельствует о том, что компания может стать банкротом.

Как вычислить коэффициент концентрации заемного капитала (по балансу)

Коэффициент, о котором идет речь, показывает отношение активов, сформированных за счет внешних займов, к общему объему капитала предприятия. Фактически — степень долговой нагрузки на фирму. При этом учитываются как краткосрочные, так и долгосрочные займы.

Коэффициент концентрации заемного капитала определяется по формуле:

КЗ = СД / ПО,

КЗ — коэффициент концентрации заемного капитала;

СД — величина краткосрочных и долгосрочных долгов на конец анализируемого периода;

ПО — величина пассивов организации по состоянию на конец анализируемого периода (валюта баланса).

Если анализируемый период — 1 год, то показатель СД будет соответствовать сумме значений строк 1400 и 1500 бухгалтерского баланса организации. Показатель ПО — значению в строке 1700 (сумма показателей в строках 1300, 1400 и 1500 баланса).

Какие бывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Для оценки зависимости по каждой составляющей активов компании и имуществу в целом используются различные коэффициенты финансовой устойчивости. В зависимости от формул и аналитической составляющей выделяют простые и сложные коэффициенты.

1. К самым простым коэффициентам финансовой устойчивости относятся те, которые определяют степень автономии компании. Они не учитывают структуру активов и обязательств. Самую суть значения автономии (финансовой независимости) отражает коэффициент Кфн, показывающий концентрацию собственного капитала.

Его рассчитывают по формуле:

Кфн = стр. 1300 / стр. 1600.

Его нормативное значение находится в пределах 0,5–0,7.

2. К другой группе (учитывающей структуру капитала и вид ссуд) относится коэффициент, определяющий финансовую зависимость компании. Его рассчитывают по формуле:

Кфинз = (Обдс + Обкс – Дуч + Дбуд + Рпр) / Побщ,

где: Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства);

Обкс — краткосрочные ссуды и обязательства;

Дуч — долги перед участниками;

Дбуд — доходы, ожидаемые в будущем;

Рпр — резервы ожидаемых расходов;

Побщ — итого по пассивам.

Таблица 12. Значение общего показателя ликвидности по годам

Наименование показателя	2000	2001	2002	2003
Общий показатель ликвидности	0,18	0,13	0,13	0,16

Показатель	Схема начисления баллов	Границы классов согласно критериям Число баллов
1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла	более 0,70 14,0	0,69-0,50 13,8-10,0	0,49-0,30 9,8-6,0	0,29-0,10 5,8-2,0	0,09 и менее 1,8-0
Коэффициент быстрой ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла	более 1,00 11	0,99-0,80 10,8-7,0	0,79-0,70 6,8-5,0	0,69-0,60 4,8-3	0,59 и менее 2,8-0
Коэффициент текущей ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	более 2,0 20 1,99-1,70 19	1,69-1,50 18,7-13,0	1,49-1,30 12,7-7,0	1,29-1,10 6,7-1,0	1,09 и менее 0,7-0
Доля оборотных средств в активах	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	более 0,5 10	0,49-0,40 9,7-7,0	0,39-0,30 6,7-4,0	0,29-0,20 3,7-1,0	0,19 и менее 0,7-0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	более 0,5 12,5	0,49-0,40 12,2-9,5	0,39-0,20 9,5-3,5	0,19-0,10 3,2-0,5	0,09 и менее 0,2
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала	За каждые 0,01 пункта повышения снимается по 0,3 балла	менее 1,00 17,6-17,3	1,01-1,22 17,0-10,7	1,23-1,44 10,4-4,1	1,45-1,56 3,8-0,5	1,57 и более 0,2-0
Коэффициент финансовой независимости	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла	более 0,50 10,0-8,4	0,49-0,45 8,0-6,4	0,44-0,40 6,0-4,4	0,39-0,31 4,0-0,8	0,30 и менее 0,4-0
Коэффициент финансовой устойчивости	За каждые 0,1 пункта снижения снимается по 1 баллу	более 0,80 5	0,79-0,70 4	0,69-0,60 3	0,59-0,50 2	0,49 и менее 1-0
Границы классов (число баллов)	100,0-97,6	93,5-67,6	64,4-37,0	33,8-10,8	7,6-0

Похожие записи:

• Сколько дней больничного оплачивается в 2024 году 100 процентов
• Как вернуть девичью фамилию после развода через несколько лет через МФЦ
• Замена Украинского водительского удостоверения на российское при получении гражданства РФ 2024